华鲁恒升(600426)触底反弹，并呈现出稍有的连续中阳线拉升的走势，其投资价值表露无疑。从“证券通资讯终端”的最新资料来看，公司是煤化工行业中非常优秀的公司，其生产的尿素、DMF、甲胺以及08年将投产的醋酸产品都提升了公司强有力的竞争优势。由于公司完善的产业链和优化的产品生产效率，使公司保持30％以上的高增长是可以预期的，特别是醋酸项目达产之后，有望使增长水平提升至50％，成为化工行业不可多得的成长股

盈利预测——

成长中的空调阀件霸主 三花股份前景明朗

三花股份（002050）为全球空调阀件领先企业，在现有业务中，截止阀为主导产品，06年销量达2941万只，全球市场份额35.5%。另公司近期公告，准备通过增发实现制冷业务整体上市，增发业务主要是四通阀，今年1-9月份销量达2263万只，全球市场份额估计为53%左右。如能完成增发，公司将成为截止阀和四通阀领域的双料霸主。

“证券通资讯终端”的数据显示，公司的截止阀和四通阀业务销量增长不会有很大提升，但是由于竞争格局已经走向寡头垄断，该业务产品盈利将由谷底开始回升；其中，预计截止阀毛利率由13%升至14％左右的合理水平，四通阀毛利率稳定在17%左右；在对各业务具体分析后得出公司07-09年业绩分别为0.44元（未摊薄）、0.96元（摊薄）和1.24元（摊薄）。

调研快报——

亚宝药业 投资项目稳步推进 业绩增长明朗

亚宝药业（600351）发布07年度业绩预增公告：经公司财务部门初步测算，预计07年度净利润将比去年同期增长100%以上。

“证券通资讯终端”的数据显示，公司业绩预增符合预期，同时也增强了对公司未来发展的信心。随着公司营销改革的深入，公司将陆续投产前期获得生产批文尚未生产的新产品。由于各种原因，公司的公开增发项目今年可能无法完成，但是公司正在利用自有资金稳步推进各项投资项目，特别是丁桂儿脐贴的扩产项目有望在明年年底完工。公司丁桂儿脐贴供不应求，07年销售有望接近2亿元。公司目前计划通过压缩其他产品、加班加点等方式保障丁桂儿脐贴的供应。公司主导产品是专利产品，随着营销渠道控制能力的加强，主导产品未来存在提价的可能。

估值参考——

股票评级☆☆☆☆★

思源电气（002028）是输变电设备中业绩增长最快的上市公司，优秀的管理团队成为公司快速成长的原动力。

“证券通资讯终端”的数据显示，公司主导产品保持快速增长。电力自动化及保护稳居行业第一；高压开关是细分行业的领头羊；高压互感器的市场地位得到巩固。项目储备充足，利润增长有保障。电容器在07年全面收获；并联电抗器和油色谱的效益将逐步释放； GIS则为09年做铺垫。作为快速成长的企业，给予“强烈推荐”的投资评级。

评级说明

★★★★★ 坚决规避

☆★★★★ 适当减仓

☆☆★★★ 风险较大

☆☆☆★★ 审慎推荐

☆☆☆☆★ 首次推荐

☆☆☆☆☆ 强烈推荐